【深圳商報(bào)/讀創(chuàng)訊】（記者 鐘國斌）證監(jiān)會日前就《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》（下稱《規(guī)定》）公開征求意見?！兑?guī)定》復(fù)制科創(chuàng)板主要制度，予以優(yōu)化，并結(jié)合創(chuàng)業(yè)板存量改革特點(diǎn)，增強(qiáng)制度安排的包容度。
《規(guī)定》復(fù)制了科創(chuàng)板主要制度，包括將參與詢價的投資者限定為基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、信托公司、財(cái)務(wù)公司和私募基金管理人七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；明確詢價方式發(fā)行的項(xiàng)目，主承銷商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者提供投資價值報(bào)告；允許參與詢價的網(wǎng)下投資者為不同配售對象最多提出3個報(bào)價；詢價定價參考網(wǎng)下投資者報(bào)價中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)，以及優(yōu)先配售的機(jī)構(gòu)投資者報(bào)價中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)“四個值”；對戰(zhàn)略配售不設(shè)門檻，明確戰(zhàn)略投資者的定義和要求，允許高管員工通過設(shè)立資管計(jì)劃參與戰(zhàn)略配售；對設(shè)置超額配售選擇權(quán)不設(shè)門檻等。
同時，授權(quán)交易所制定具體指標(biāo)。發(fā)行人和主承銷商確定發(fā)行價格時，剔除最高報(bào)價的具體要求和比例由交易所規(guī)定。將網(wǎng)下初始配售比例提高到與科創(chuàng)板一致，由交易所根據(jù)創(chuàng)業(yè)板實(shí)際和測算情況確定網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)鼙壤?。沿用科?chuàng)板及其他板塊關(guān)于向公募基金、社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金等優(yōu)先配售的制度，由交易所設(shè)定優(yōu)先配售的具體比例。借鑒科創(chuàng)板要求一定比例網(wǎng)下配售股份設(shè)置限售期的做法，由交易所明確具體限售股份比例。
《規(guī)定》還對個別制度做了完善。包括發(fā)行定價超過二級市場市盈率、境外市場價格應(yīng)當(dāng)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)提示公告；允許公開發(fā)行2000萬股（份）以下且無股東公開發(fā)售股份的IPO項(xiàng)目直接定價發(fā)行，但尚未盈利企業(yè)也不得直接定價等。