上周兩市股指受到政策面利好提振探底反彈，股指均報收周中陽線，上證50周漲幅3.72%、滬指周漲幅2%、深成指周漲幅2.46%、創業板周漲幅2.03%，兩市周成交環比小幅縮量。一周熱點集中在基建、石化、燃氣、在線教育、軟件、芯片，熱點呈現輪動特征，受到國務院成立科技領導小組，國家科技強國戰略影響，科技成長股后半周漲幅居前。
消息面：銀保監會發文引導銀行、保險機構加大資金投放，保障實體經濟有效融資需求；工信部和發改委印發三年行動計劃，提出到2020年，信息消費規模達到6萬億元，年均增長11%以上；土耳其里拉匯率暴跌，引發全球金融市場大幅震蕩；短期A股受到全球金融市場波動、貿易爭端加劇及短期技術面8月2日跳空缺口壓制，整體上處于底部反復拉鋸，基于估值處于歷史次低位置、外資今年以來持續流入，本月中旬MSCI季度評審后A股納入MSCI比例上調至5%，封殺股指調整空間。本周謹慎股指受阻回落，再次尋求平衡區間。
估值處于歷史第二底部：除上證A股外，其他板塊估值全面低于2014年低點，深證A股和中小板幾乎與2012年12月份的低點持平。對比上證綜指歷次歷史大底的市盈率和市凈率來看，當前估值僅略高于2013年1951點的時候，在7次歷史大底中位列倒數第二。
技術面：8月2日缺口構成短期反彈壓力，本周謹慎沖高受阻回落；本周滬指2770--2820點、創業板1470--1540點區間運行。
操作建議：本周股指窄幅區間運行（滬指2770--2820點、創業板1470--1540點區間），在此區間高拋低吸，壓力位高拋減倉、區間下軌回補。近期市場熱點從大基建向科技成長股轉換，本周科技股行業利好：工信部和發改委印發信息消費三年行動計劃、8月15日 2018世界機器人大會、8月16日 2018第三屆亞太電池展、8月18日 BCCon全球區塊鏈生態技術大會；關注相關行業5G、機器人、鋰電、區塊鏈；次新股已有企穩活躍跡象，適度關注超跌次新疊加主題投資。
關注：601869長飛光纖全球光棒龍頭產能加速釋放 行業高景氣推動業績進入加速期
公司是國內最早掌握光纖預制棒生產技術的龍頭，光棒產能全球領先。通過合營、聯營等方式擴展光纖、光纜產能，“長飛系”各合作伙伴關系密切，在運營商集采中份額居首并且穩步提升。
公司成立于1988年，引入消化國際領先的光纖預制棒技術，是國內最早掌握PCVD套管法的龍頭廠商，積極研發VAD+OVD全合成法，2017年成功量產供貨，套管法和合成法產能持續釋放。公司聚焦光纖預制棒產能擴張（資金充足的條件下也擴充光纖產能，保證供貨穩定，分享更大利潤空間），通過合營、聯營、參股公司擴充下游光纖光纜產能，充分撬動外部資本，構成“長飛系”商業模式，提升資金利用效率，加強生產能力，“長飛系”整體在運營商集采的份額居首并且穩步提升。（以上來源2018、8、7 天風證券公司研究報告“全球光棒龍頭產能加速釋放 行業高景氣推動業績進入加速期”）
薦股回顧：6月20、21日提示的000977浪潮信息累計漲幅超過40%，逢高減倉。
（以上分析僅供參考、據此投資風險自擔）
劉剛
太平洋證券零售業務部總經理助理；財富管理中心副總經理
上海第一財經、武漢經廣、山東經廣特邀評論員；
太平洋證券首席投資顧問；
上海企業經營師協會會員、高級經營師；
歷任溫州開元集團、溫州滬川集團、云南金暉投資集團金融投資顧問；
云南中綠文德、上海天凈環保科技有限公司投資顧問；
上海玖哥資本投資顧問；
從事金融行業研究17年以上；
執業注冊編號：S1190614030001